TOKYO/BEIJING – JapansKomatsu, en gång Kinas ledande leverantör av anläggningsutrustning, har misslyckats med att fånga vågen av infrastrukturprojekt som syftar till att stimulera landets post-coronavirus ekonomi, och förlorade mot den högsta lokala rivalenSany Heavy Industry.

"Kunder kommer till fabriken för att ta färdiga grävmaskiner", sa en representant vid en Sany-gruppsfabrik i Shanghai som körs med full kapacitet och utökar produktionskapaciteten.

Försäljningen av grävmaskiner i hela landet steg med 65 % i april till 43 000 enheter, visar uppgifter från China Construction Machinery Association, och nådde en rekordnivå för månaden.

Efterfrågan är fortsatt stark trots att Sany och andra konkurrenter höjt priserna med så mycket som 10 %.En kinesisk mäklarfirma uppskattar att tillväxten på årsbasis kommer att fortsätta att överstiga 60 % för maj och juni.

"I Kina har försäljningen efter månnyåret återvänt med start mellan mars och april", sa Komatsus president Hiroyuki Ogawa under måndagens resultatupprop.

Men det japanska företaget hade bara cirka 4% av den kinesiska marknaden förra året.Komatsus intäkter från regionen sjönk med 23 % till 127 miljarder yen (1,18 miljarder USD) för året som avslutades i mars, vilket uppgick till 6 % av den konsoliderade försäljningen.

2007 toppade Komatsus marknadsandel i landet 15 %.Men Sany och lokala kollegor underskred priserna på japanska rivaler med ungefär 20 %, vilket slog Komatsu från sin plats.

Kina producerar cirka 30 % av den globala efterfrågan på entreprenadmaskiner, och Sany har en andel på 25 % på den enorma marknaden.

Det kinesiska företagets börsvärde översteg Komatsus i februari för första gången.Sanys marknadsvärde uppgick till 167,1 miljarder yuan (23,5 miljarder USD) i måndags, ungefär 30 % högre än Komatsus.

Sanys stora utrymme att expandera globalt lyfte tydligen dess profil på aktiemarknaden.Mitt i coronavirus-pandemin donerade företaget i våras totalt 1 miljon masker till 34 länder, inklusive Tyskland, Indien, Malaysia och Uzbekistan – ett potentiellt förspel till att öka exporten, som redan ger 20 % av Sanys intäkter.

Grävmaskiner står utanför en Sany Heavy Industry-fabrik i Shanghai. (Foto med tillstånd av Sany Heavy Industry)

Medan Komatsu pressades av rivaler tog företaget avstånd från priskrigen och upprätthöll en policy att inte sälja sig själv billigt.Den japanska tillverkaren av tung utrustning försökte kompensera skillnaden genom att luta sig mer mot de nordamerikanska och indonesiska marknaderna.

Nordamerika stod för 26 % av Komatsus försäljning under räkenskapsåret 2019, upp från 22 % tre år tidigare.Men regionens nedgång i bostadsstarter förväntas fortsätta på grund av covid-19-epidemin.Den USA-baserade tillverkaren av anläggningsmaskiner Caterpillar rapporterade en minskning med 30 % jämfört med föregående år i Nordamerikas intäkter för årets första kvartal.

Komatsu planerar att ta sig över det svåra genom att satsa på sin teknikfokuserade verksamhet.

"I Japan, USA, Europa och andra platser kommer vi att ta digitalisering globalt," sa Ogawa.

Företaget sätter sitt hopp till smart konstruktion, som innehåller undersökningsdrönare och halvautomatiserade maskiner.Komatsu kombinerar denna avgiftsbelagda tjänst med sin anläggningsutrustning.Denna affärsmodell har antagits i Tyskland, Frankrike och Storbritannien, bland andra västerländska marknader.

I Japan började Komatsu tillhandahålla övervakningsverktyg till kunder i april.Enheter är anslutna till utrustning köpt från andra företag, vilket gör att mänskliga ögon kan kontrollera driftförhållandena på distans.Grävspecifikationer kan matas in i surfplattor för att effektivisera byggarbetet.

Komatsu genererade en konsoliderad rörelsevinstmarginal på cirka 10 % under föregående räkenskapsår.

"Om de drar nytta av data finns det en utökad potential för att växa delar- och underhållsverksamheten med hög marginal", säger Akira Mizuno, analytiker på UBS Securities Japan."Det kommer att vara nyckeln till att stärka den kinesiska verksamheten."